Quản trị rủi ro không làm một giao dịch thắng nhiều hơn, nhưng quyết định liệu nhà đầu tư có tồn tại đủ lâu để lợi thế phát huy hay không.
Rủi ro mỗi giao dịch
Xác định trước số tiền tối đa có thể mất, sau đó tính số lượng cổ phiếu từ khoảng cách giữa giá mua và điểm cắt lỗ. Không đảo ngược quy trình bằng cách mua thật nhiều rồi mới tìm nơi thoát.
Rủi ro danh mục
Nhiều cổ phiếu cùng ngành có thể là một vị thế lớn ngụy trang. Cần nhìn mức tương quan, tỷ trọng tiền mặt và kịch bản thị trường xấu.
Kỷ luật quan trọng hơn độ chính xác
Một hệ thống có tỷ lệ đúng vừa phải vẫn có thể hiệu quả nếu lỗ nhỏ và lãi lớn. Ngược lại, đúng nhiều nhưng một lần mất kiểm soát có thể xóa thành quả dài hạn.
Bảng kiểm áp dụng
- Giới hạn mức lỗ tối đa của từng vị thế
- Tính tương quan giữa các cổ phiếu cùng ngành
- Giảm quy mô khi độ biến động tăng
Tình huống thực tế / Bài tập tự kiểm tra
Tài khoản 500 triệu chấp nhận rủi ro 1% và điểm dừng cách giá mua 8%: tính giá trị vị thế tối đa trước phí và trượt giá.
Kiến thức chỉ tạo giá trị khi được chuyển thành phép tính, điều kiện kiểm chứng và quyết định có thể lặp lại.